Yapısal kalp hastalığı için hasta odaklı tıbbi yeniliklerde global lider olan Edwards Lifesciences Corporation (NYSE: EW), 2024’ün üçüncü çeyreğinde sağlam bir performans sergilediğini açıkladı. Şirketin satışları 1,35 milyar dolara ulaşarak, geçen yıla göre sabit kurda %10’luk bir artış kaydetti.
Şirketin Transkateter Aort Kapak Replasmanı (TAVR) ve Transkateter Mitral ve Triküspit Terapileri (TMTT) önemli büyüme faktörleri oldu. TAVR satışları 1 milyar dolara ulaşırken, TMTT satışları %74 artarak 91 milyon dolara yükseldi. Edwards Lifesciences bu alanlarda büyümenin devam etmesini bekliyor ve teknolojilerine hasta erişimini genişletme konusunda kararlı.
Önemli Noktalar
- Edwards Lifesciences’ın üçüncü çeyrek satışları 1,35 milyar dolara yükseldi, bu geçen yıla göre sabit kurda %10’luk bir artış.
- TAVR satışları %6 artarak 1 milyar dolara ulaşırken, TMTT satışları %74 artarak 91 milyon dolara yükseldi.
- Şirket, SAPIEN M3 kapağını 2025 yılına kadar Avrupa’da piyasaya sürmeyi planlıyor ve TMTT ürünlerini geliştiriyor.
- TAVR için tam yıl büyüme rehberliği %5 ile %7 arasında sabit kalırken, cerrahi satışların %6 ile %8 arasında artması bekleniyor.
- Endotronix, JC Medical ve JenaValve’nin satın alınması, implante edilebilir kalp yetmezliği yönetimine genişlemeye işaret ediyor.
- Üçüncü çeyrek cerrahi satışları geçen yıla göre %5 artarak 240 milyon dolar oldu.
- Dördüncü çeyrek rehberliği, satışların 1,33 milyar dolar ile 1,39 milyar dolar arasında ve hisse başına kazancın 0,53 dolar ile 0,57 dolar arasında olacağını öngörüyor.
- Tam yıl satış büyümesinin %8 ile %10 arasında olması bekleniyor, 2025 için detaylı finansal rehberlik 4 Aralık’ta verilecek.
Şirket Görünümü
- Edwards Lifesciences, tam yıl TMTT gelir rehberliğini 320 milyon dolar ile 340 milyon dolar aralığının üst sınırında tutarak olumlu bir görünüm sergiliyor.
- Şirket, düzenleyici incelemeye bağlı olarak JC Medical ve JenaValve satın almalarını 2025 ortasına kadar tamamlamayı bekliyor.
- Yöneticiler, 2024’te alınan doğru boyutlandırma girişimlerinin faydaları da dahil olmak üzere 2025’te büyüme ve operasyonel iyileşmeler bekliyor.
Olumsuz Noktalar
- Çin’deki bir defalık düzenleme ve dördüncü çeyrekte daha az satış günü olması sonuçları etkileyebilir.
- Artan rekabet ve yeni teknolojiler nedeniyle TAVR prosedürlerindeki kapasite kısıtlamaları bir endişe kaynağı, ancak uzun vadede genişleme bekleniyor.
Olumlu Noktalar
- Endotronix’in yakın zamanda satın alınması ve Cordella sistemi için olumlu deneme sonuçları, şirketin implante edilebilir kalp yetmezliği yönetimindeki konumunu güçlendiriyor.
- 56 milimetrelik EVOQUE kapağının onayı ve Medicare’in yeni teknoloji ek ödemesi, hasta erişimini artırması ve tedavi edilebilir popülasyonu genişletmesi bekleniyor.
Eksikler
- Dördüncü çeyrek rehberliği, kritik bakım satışlarının eliminasyonu ve son satın almalardan kaynaklanan ek giderler nedeniyle etkilendi.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Büyük akademik merkezler, kapasite sınırlamaları ve ortaya çıkan rakiplerden gelen baskıya rağmen yeni terapileri daha hızlı benimsiyor.
- EVOQUE için NTAP geri ödemesi ve daha büyük bir kapak boyutunun onaylanmasının hasta kabulünü önemli ölçüde artırması bekleniyor.
Edwards Lifesciences’ın yapısal kalp alanında inovasyona ve pazar liderliğine olan bağlılığı, stratejik satın almaları ve ürün geliştirmeleri ile açıkça görülüyor. SAPIEN M3 kapağının beklenen lansmanı ve TMTT ürünlerinin genişletilmesiyle şirket, sürekli büyüme için hazır durumda. Dış zorluklar ve rekabet baskılarına rağmen, Edwards Lifesciences’ın güçlü finansal performansı ve stratejik girişimleri, şirket için sağlam bir gelecek yörüngesi olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Edwards Lifesciences Corporation’ın 2024’ün üçüncü çeyreğindeki sağlam performansı, güçlü finansal metrikleri ve pazar konumunda yansıtılıyor. InvestingPro verilerine göre, şirketin 41,85 milyar dolar piyasa değeri, tıbbi cihazlar sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Şirketin son on iki aydaki %19,3’lük gelir büyümesi, üçüncü çeyrekte bildirilen %10’luk satış artışıyla uyumlu olup, temel iş segmentlerinde sürdürülebilir bir ivme olduğunu gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Edwards Lifesciences’ın orta düzeyde bir borçla faaliyet gösterdiğini ve likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını vurguluyor. Bu finansal istikrar, şirketin makalede belirtilen SAPIEN M3 kapağı gibi yeniliklere yatırım yapma ve TMTT ürünlerini genişletme kabiliyetini destekliyor.
Şirketin karlılığı, InvestingPro İpucunun Edwards Lifesciences’ın son on iki ayda karlı olduğunu belirtmesiyle açıkça görülüyor. Bu, %76,38’lik etkileyici brüt kar marjı ve %30,25’lik faaliyet geliri marjı ile destekleniyor ve şirketin büyümeyi sürdürürken maliyetleri yönetmedeki verimliliğini gösteriyor.
Makale şirketin olumlu görünümünü ve stratejik satın almalarını tartışırken, bir InvestingPro İpucunun 16 analistin önümüzdeki dönem için kazanç tahminlerini aşağı yönlü revize ettiğini belirtmesi dikkat çekicidir. Bu, makalede belirtilen dördüncü çeyrek rehberlik etkilerine, örneğin kritik bakım satışlarının eliminasyonu ve son satın almalardan kaynaklanan ek giderlere bağlı olabilir.
Yatırımcılar ayrıca Edwards Lifesciences’ın yakın vadeli kazanç büyümesine göre yüksek bir F/K oranıyla işlem gördüğünü, PEG oranının 3,57 olduğunu da göz önünde bulundurmalıdır. Bu değerleme metriği, yatırımcıların makalede belirtilen şirketin genişleme planları ve son satın almalarıyla uyumlu olarak önemli gelecek büyümeyi fiyatlandırdığını gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için, InvestingPro Edwards Lifesciences için 13 ek ipucu sunuyor ve şirketin finansal sağlığı ve pazar konumu hakkında daha derin bir içgörü sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
